O mercado de investimentos está sempre em busca de oportunidades lucrativas, e uma estratégia que tem ganhado destaque é o investimento por meio de **Search Funds**. Neste artigo, exploraremos os perfis de empresas que despertam o interesse dos investidores desse tipo de fundo, com foco em um caso específico. Vamos mergulhar nos detalhes da **Tese #422**, que delineia as características de empresas alvo desejadas pelos investidores, suas preferências de setores, modelo de negócio, e muito mais.
## Sobre a Tese #422
A Tese #422 descreve os critérios específicos que guiam os investimentos de um **Search Fund** em busca de uma empresa de médio porte para adquirir o controle. A base geográfica desse caso é o território brasileiro, com ênfase em Belo Horizonte, MG.
## Detalhes da Instituição
### Categoria: Search Fund
### Localização: Belo Horizonte, MG
## Perfil da Empresa Alvo
A empresa ideal que atrai o interesse dos investidores desse **Search Fund** deve possuir um conjunto específico de características.
### Setor(es) Agnóstico
A preferência é por empresas de diversos setores, sem restrições em termos de indústria.
### Setores Grandes e Não Cíclicos
As empresas alvo devem pertencer a setores com receita anual superior a R$ 5 bilhões. Além disso, a preferência recai sobre setores não cíclicos ou sazonais, que demonstrem resiliência em face de flutuações econômicas.
### Tendências Seculares Favoráveis
Os investidores estão interessados em empresas que se beneficiem de tendências de longo prazo, impulsionadas por mudanças estruturais na economia e na sociedade.
### Trajetória de Crescimento e Indústrias Fragmentadas
Empresas que apresentam um histórico sólido de crescimento e operam em indústrias fragmentadas são altamente atraentes para os investidores. Essas indústrias frequentemente têm espaço para consolidação e ganhos de eficiência.
## Modelo de Negócio Desejado
### Previsibilidade de Caixa e Carteira de Clientes Recorrente
O fundo valoriza a estabilidade financeira proporcionada por contratos de longo prazo e uma base sólida de clientes recorrentes.
### Baixa Concentração de Clientes
Empresas com uma base diversificada de clientes são preferidas, pois reduzem o risco associado à dependência de poucos clientes.
### Controle Total ou Maior Participação Acionária Possível
Os investidores buscam adquirir o controle total da empresa alvo ou, no mínimo, uma participação acionária significativa de 70-80%.
## Público-Alvo: #B2B e #B2C
As empresas que atendem tanto o mercado de negócios (B2B) quanto o consumidor final (B2C) são de interesse, ampliando as oportunidades de crescimento e diversificação.
## Informações Adicionais
Os fundadores da empresa têm a opção de saída do negócio, oferecendo flexibilidade no processo de aquisição.
## Regiões de Atuação Desejadas
A empresa alvo deve ter atuação nas seguintes regiões do Brasil:
- Sudeste
- Nordeste
- Norte
- Sul
- Centro-Oeste
## Perfil da Transação
Os tipos de investimento que os investidores desse fundo consideram incluem:
### Compra de 100% da Participação Societária
Nesse cenário, os investidores adquirem a totalidade das ações da empresa.
### Compra Majoritária
A aquisição de mais de 51% das ações garante o controle majoritário.
## Critérios Financeiros
Os valores desejados para a receita bruta anual, EBITDA anual e valor de investimento são:
- Receita Bruta Anual: Mínima de aproximadamente R$ 20.000.000; Máxima sem restrições.
- EBITDA Anual: Mínimo de aproximadamente R$ 5.000.000; Máximo de aproximadamente R$ 40.000.000.
- Valor de Investimento: Mínimo de aproximadamente R$ 30.000.000; Máximo de aproximadamente R$ 300.000.000.
## Conclusão
A Tese #422 fornece uma visão clara dos perfis de empresas que os investidores de Search Fund têm interesse em negociar. Empresas de médio porte, operando em setores diversos, com trajetória de crescimento, modelo de negócio estável e presença geográfica ampla são altamente desejadas. Essa estratégia de investimento busca aproveitar tendências de longo prazo e consolidar empresas em indústrias fragmentadas, enquanto oferece flexibilidade aos fundadores. Portanto, se você é um empresário que atende a esses critérios ou um investidor em busca de oportunidades promissoras, a Tese #422 é um guia valioso.
## Perguntas Frequentes (FAQs)
1. **Quais são os principais critérios de setor para empresas alvo desse fundo?**
As empresas podem ser de qualquer setor, mas preferencialmente devem possuir receita anual superior a R$ 5 bilhões e serem não cíclicas ou sazonais.
2. **Qual é a participação acionária mínima que os investidores buscam adquirir?**
Os investidores buscam adquirir no mínimo 70-80% de participação acionária, visando o controle ou uma influência significativa na empresa.
3. **Quais são os benefícios de atender aos critérios da Tese #422 como empresário?**
Atender a esses critérios pode atrair investidores que valorizam empresas com histórico de crescimento, estabilidade financeira e potencial de consolidação.
4. **Os investidores consideram empresas fora do território brasileiro?**
Não, a Tese #422 concentra-se em empresas localizadas no território brasileiro.
5. **Como os fundadores se beneficiam da opção de saída do negócio?**
A opção de saída oferece aos fundadores a oportunidade de venderem suas participações e explorarem novas oportunidades, enquanto o Search Fund assume a gestão.